1941年、上海。米国諜報員ポール・ソームズ（ジョン・キューザック）は、英仏米日4か国が睨み合うこの街を任務で訪れる。同僚コナー（ジェフリー・ディーン・モーガン）とカジノで落ち合う予定だったが、コナーは現れない。代わりに出会ったのは、美しい中国人女性。やがて海軍情報部で彼を待っていたのは、コナーの遺体だった。リチャード・アスター大佐（デヴィッド・モース）によると、コナーは日本と繋がりのある裏社会のボス、アンソニー・ランティン（チョウ・ユンファ）について捜査を進めていたという。ソームズは知り合いを頼ってランティンが出席するドイツ領事館のパーティに出席し、日本軍大佐タナカ（渡辺謙）とランティンの妻アンナ（コン・リー）と出会う。このアンナこそ、カジノで出会った女性だった。そして明らかになる、コナーの愛人だった日本人女性スミコ（菊池凛子）の存在。さらに目にする新たな事実。タナカが海軍と空軍を掌握する日本軍情報部のトップであること。政治家だったアンナの父親は南京事件を非難し、日本軍に殺されていたこと……。アンナは、ランティンと結婚して日本軍から逃れていたのだ。そしてついに、事件が発生。反日組織であるレジスタンスが、日本軍が訪れるクラブでテーブルに爆薬を仕掛けたのだ。繰り広げられる激しい銃撃戦の最中、それがアンナの計画であることを見破るソームズ。父親の遺志を継いだ彼女は、夫に隠れて革命の指導者として活動していたのだ。理想に燃えるアンナに惹かれ、協力を申し出たソームズは、レジスタンスが1人の女を隠れ家から移動させる現場を目撃。そこへタナカも姿を現す。その女こそスミコだった。アンナへの想いを抑えきれないソームズと、妻の秘密を知ってもなお、命懸けで守ろうとするランティン。さらに、執拗にアンナを追うタナカ。果たしてスミコは、日米いずれのスパイなのか？コナーの死に隠された秘密とは……？