アメリカ人騎手ダン・バトラー（ジョン・ガーフィールド）は、ヨーロッパの各地を渡り鳥のように流れ歩く名騎手であった。ミラノで彼は負ける約束の八百長レースに勝ってしまったので、裏切られた顔役のボーク（ルーサー・アドラー）からひどい恨みを買った。ダンはその復讐をおそれ、一人息子のジョー（オーリイ・リンドグレン）を連れ旧友クロードを頼ってパリへやって来た。彼のカフェでは、すでにクロードは八百長の失敗で殺されてしまい、今は美しい未亡人ポール（ミシュリーヌ・プレール）がひとりでシャンソンを唄っていたが、彼女はダンこそ夫の死を招いた男だと思い込んで彼を嫌った。しかし、ジョーの健気さだけは彼女の心を動かし、ダンとポールが次第に心を近づけるようになったのも、この子供をなかだちにしてのことだった。ある日、ダンは、ボークが彼をつけ狙っているのを見た。父を信頼しきっているジョーには告げることも出来ず、彼は息子にかくれ八百長の悪銭を必死になってかき集め始めた。それもある時ジョーに見つかり、彼はジョーをアメリカへ送ってしまおうと決心したが、やはり二人は離れられない父子であった。正道に帰るためダンはジョーに駿馬を買い与えて正当な勝利を狙うことになった。グラン・プリ障害レースの前日、優勝候補の随一と目されるダンに、ボークは負けろと脅迫して来た。今は激しくダンを愛するポーラも脅迫を承諾するよう嘆願した。しかしレースで、ダンは優勝した。息子を失望させることは出来なかったのである。そのゴールインの瞬間、ダンと他の馬が衝突した。トラックに叩き落された彼は、アメリカへ帰ることを夢みつつ、ポールとジョーに看とられながら競馬場の医務室で生涯の幕を閉じたのであった。