それぞれ子供を連れたチン兄弟が、秘術鬼影の術を操る天鬼拳の極悪兄弟一派に追われていた。チン兄弟は、天鬼拳とは宿敵であり醒拳の達人だったが、子連れときては逃げるしかない。二手に分かれてやっとのことで逃げのびた。それから10数年後、チン兄弟の兄、ペイはひょうきん一家に身を寄せ、分かれたままの弟たちを探していた。青年に成長したヤスは、しかし、武術には一向に興味を示さず、ペイをがっかりさせていた。一方のペイの弟のナンも息子ロン（ジャッキー・チェン）と無事に逃げのびていたが、渡り鳥の生活が続いていた。そんな折り、ヤスのイカサマ居合い抜きをきっかけに、チン兄弟が再会した。しかし、天鬼拳兄弟に見つかるのも早く、彼らはひょうきん一家に殴り込みをかけナンの息の根をとめた。ロンに問いつめられて、醒拳の使い手として天鬼拳兄弟を討たねばならないことを、ペイは告げた。ロンは、ヤスに武術鍛練ができるようにしむけた。ヤスの子分のケロが、ひょんなことで天鬼拳兄弟に殺され、次いでペイも……。ロンとヤスは、生命をかけて、天鬼拳兄弟に挑み、みごとに勝つのだった。