毎夜、秘密の地下都市“ミディアン”の悪夢に悩まされるブーン（クレイグ・シェーファー）は、精神科医デッカー（デイヴィッド・クローネンバーグ）の治療をうけていたが、実はデッカーは殺人狂で、これまでに犯した連続殺人をブーンの罪にしようとしていた。果たしてそれを思い込んだブーンは自殺を企てるが、未遂に終わる。病院でナルシス（ヒュー・ロス）という男からミディアンはある、と教えられたブーンはその死都へと向かう。そこには夜族たちがいたが、人間であるブーンは仲間にはなれない。そしてデッカーは警官隊を連れて彼を追いかけ、ブーンは警察の銃弾に倒れるのだった。ブーンの死を知らされた恋人のローリー（アン・ボビー）は病院へ向かうが、そこには彼の遺体はなかった。ブーンはミディアンで夜族たちに迎えられていたのだ。デッカーはローリーに襲いかかることで、ブーンをミディアンからおびき出そうとし、案の定ブーンは彼女を助けるために街に戻って来る。そして彼は逮捕された。一方デッカーは、夜族を絶滅させるために警察をけしかけ、死都を総攻撃させる。その頃ローリーに助けられ、留置所から脱出したブーンは、ミディアンに戻り戦いに加わる。そして夜族たちと共に警官隊とデッカーを倒したブーンは、神託をうけ、新たなリーダーとして次なるミディアンを探す旅へと出るのだった。