全米カラテ・トーナメントで、ダニエル（ラルフ・マッチオ）は満身創裏の身体にムチ打ち、見事に栄冠を獲得した。歓喜する愛弟子を優しく見つめる師匠ミヤギ（ノリユキ・パット・モリタ）。破れたコブラ会のリーダー、クリース（マーティン・コーヴ）が弟子を痛めつけるのを正視できないミヤギはクリースを押さえつけるのだった。半年後、ミヤギの許へ、故郷・沖縄から年老いた父が重病だという手紙が届いた。ミヤギが空港へ駆けつけると、ダニエルも後を追って来た。2人は、沖縄へ飛び立った。那覇空港にチョーゼン（ユージ・オクモト）という若者が2人を待っていた。チョーゼンは2人を、ミヤギのかつての親友であリライヴァルだったサトー（ダニー・カメコナ）のところへ連れて行った。地元のボスであるサトーとミヤギは40年前、ユキエ（ノブ・マッカーシー）をめぐって対立、その争いを避けるためにミヤギはアメリカに渡り、以来、ユキエはミヤギへの想いを胸にしまっていた。サトーもミヤギへの遺恨を抱き続けていたのだ。その場を何とかおさめた2人はミヤギの実家へ。病床の父の枕元にはユキエと、彼女の姪クミコ（タムリン・トミタ）が付き添っていた。ダニエルとクミコはすぐに意気投合し、淡い恋心を互いに抱いた。翌日、父はミヤギとサトーが和解するよう訴えながら息を引きとった。葬式が終わると、サトーの意を受けたチョーゼンたちのミヤギとダニエルに対する挑発が激しくなる。ミヤギはサトー一派の攻撃に備えて、ダニエルに秘伝の奥義ドラム・テクニックを教えた。ついにサトー一味がミヤギの家と道場に襲撃して来た。と、その時、降り続いていた風雨が強くなり、大暴風雨が村を襲った。家を捨て高台に避難する人々。ミヤギもサトーも、今や決闘どころではなくなった。数日後の盆踊りの夜。ダニエルを敵視するチョーゼンはクミコを人質にして、1対1の対決を挑んだ。怒りに燃えるダニエルは、ドラム・テクニックを駆使して見事チョーゼンを倒した。