13歳のマイク（ジェームズ・ル・グロス）は、ある夜短剣で惨殺された男の葬儀で、異常に背の高い葬儀屋トールマン（アンガス・スクリム）に興味を惹かれ、再び霊園に潜入する。そこで彼が見たものは、トールマンが死体を改造し、死んだ人間そっくりの奴隷用小人を作っている光景だった。正体を暴かれたトールマンは、地獄のビーンボールでマイクを襲うが、逆に廃坑の中へ突き落とされてしまう。それから8年後、精神病院で療養中のマイクに、再びトールマンの気配が甦ってきた。彼はまたも殺りくをくり返し、奴隷用小人を製造していた。その魔の手が恋人リズ（ポーラ・アーヴィン）に伸びようとするのを感じたマイクは、旧友レジー（レジー・バニスター）の力を借りて救出に向かうが、リズの祖母は既にトールマンの餌食となっており、リズ自身も捕らえられてしまう。完全武装でリズを奪い返したマイクとレジーは、トールマンに戦いを挑み、命からがら勝利を手にするのだった。