高級注宅がたち並ぶビバリーヒルズ。ハンガーの製造販売で成りあがったデイヴ・ホワイトマン（リチャード・ドレイファス）一家もここに住んでいた。妻のバーバラ（ベット・ミドラー）とはしっくりいかず、息子のマックス（エヴァン・リチャーズ）は未来のスピールバーグを目指していつもビデオを撮っている。浮浪者のジェニー（ニック・ノルティ）は犬のケルアックに逃げられ、世をはかなんでホワイトマン家に入り込み、プールに投身自殺をした。デイヴが彼を助けて話を聞くとどことなく知性が感じられ、彼をしばらく家にとめることにした。勿論、バーバラは大反対だが、神経衰弱気味の飼犬マチス（マイク）は彼になついた。デイヴは彼を美容院、服屋につれていき大変身させた。ホワイトマン家に居すわったジェリーは、隠された才能や素性がほのみえてくる。妻とは別れ、映画脚本を書いていたこともあり、ピアノもうまく、バリ島でマッサージを修得したらしい。デイヴは彼と海岸へ行き、浮浪者たちと一夜をすごしたこともある。バーバラは彼のマッサージで頭痛がきえ、彼とメイク・ラヴしてしまう。メイドのカルメン（エリザベス・ペーニャ）は彼の影響で共産主義にかたむき、深夜いつものように寝室に忍んでいったデイヴを拒否する。東部の大学にいっている娘ジェニー（トレイシー・ネルソン）が休みで家へもどって来た。12月31日、中国の商工大臣一行を始め、マチスの精神分析医（ドナルド・ミューヒク）、隣家に住むレコード・プロデューサーのオーヴィス（リトル・リチャード）、会計士ワックスマン夫妻（ポール・マザースキー）（ヴァレリー・カーティン）を招いてパーティを開いた。マックスはジュリーの「自分に正直たれ」という忠告に従ってホモ仲間と一緒に現われた。がっくりするデイヴ。ふと気付くと拒食症だったジェニーが食べている。喜ぶデイヴ。彼女からジェリーと愛しあっていると聞かされ、今度は激怒した。翌日ホワイトマン一家はとめたが、ジェリーはマチスと家を出ていく。ごみ箱をあさって残飯を食べるジェリー、しかしマチスは食べようとはしない。ホワイトマン一家の見守る中、彼は再び家へもどった。