独身男コルベイン（イングヴァル・E・シグルズソン）と、子持ちの未亡人ソルヴェーイグ（シャーロッテ・ボーヴィング）は交際中で、村中がこの恋の発展を興味津々で見守っている。しかし、コルベインの愛馬グラウーナと、ソルヴェーイグが飼育するブラウンの愛が先を越してしまう。コルベインはショックの余り、ソルヴェーイグすら眼中になくなる。そして、禁断の愛に身を焦がしたグラウーナとブラウンの運命は……。ウォッカに目がないヴェルンハルズルと、彼に忠実な馬ヤルプル。ある日、ヴェルンハルズルはウォッカを手に入れるため、ヤルプルに乗って冷たい海に飛び込み、ロシアのトロール船を目指すが……。エーギットールが、新しい有刺鉄線の柵を作る。しかし、馬を柵に入れることが大嫌いなグリームルは、愛馬スキヨーナとスキヨー二とともにその柵を壊していく。エーギットールはそんなグリームルをトラクターで追跡するが……。スウェーデン出身の若いヨハンナは、牝馬ロイズカを飼おうとするが、お転婆なロイズカは数頭の仲間とともに逃走する。たった一人で捜しに行ったヨハンナだったが……。外国人旅行者フアン・カミーリョは、ヨハンナの見事な手綱さばきに惹かれ、グリームルの息子オリが主催する乗馬観光に参加する。しかし、割り当てられた老馬オールド・レッドは、皆から遅れをとってしまう……。