ポール（ピーター・フォンダ）はＣＭ映画のディレクター。時代の最先端をいく職業だが、それだけに日夜、新鮮なアイディアが要求される。仕事上の圧迫感に加えて、妻サリー（スーザン・ストラスバーグ）は離婚を望んでいた。これら日常の不安を解決するため、ポールは、居ながらにして幻覚の世界に遊べるというＬＳＤの服用を試みようとした。幻想の旅“トリップ”に出れば、もう一度、自分を取り戻せるかもしれない……。サイケデリック・クラブに出かけ、そこのリーダーで友人のジョンからＬＳＤのカプセルをもらい服用した。そしてトリップが始まった。そこは海岸だった。青い海、白い波。岩から岩へと走りまわるボール。サリーがいた。ためらうことなく抱きしめると、いつしかサリーは金髪のヒッピー娘、グレンに変身していた。それから、どのくらい時間が経ったろう……。彼は馬に乗った黒衣の人間に追われ、古い館に逃げ込んだ。異様な儀式。ポールを埋葬している！まわりには無数のブラウン管。ポールが作ったＣＭを流し、サリーがほかの男に抱かれている。“ウソ八百のコマーシャル。サリーを愛してはいなかった”という声が聞こえる。ふと気がつくとジョンの部屋にいる。トリップは終わったのかな？と思った。だが次の瞬間、ジョンが倒れている。自分が殺したんだ－－ポールは外に飛び出した。どこをどうさまよい歩いたのか、ポールはセルフ・サービスの洗濯場へやって来た。サリーがいる。機械を止め、洗濯物をつかみ出すポールに“警察を呼ぶわよ！”とサリーが叫ぶ。そこも逃げだし、再びサイケデリック・クラブに行った。そこでジョンは生きている、と知らされた。トリップが終わったあとも、ポールは幻覚状態だったのだろう。再度、街へさまよいでた。そして金髪娘グレンに会い、彼女の家へ。夢幻のような快楽の一夜が明け、さわやかな潮風を胸いっぱいに吸い込んだ時、ポールは完全にトリップが終わったことを知った。自分自身を取り戻したかどうか、また、あらゆる不安や焦燥から開放されたかどうかは、分からなかったけども……。