1918年、ドイツのミュンヘン。元軍人の裕福なユダヤ人、マックス・ロスマン（ジョン・キューザック）は、戦場で右腕を失ったが無事帰還。バレリーナの妻ニーナ（モリー・パーカー）と人生を立て直すために、画廊の運営を始める。前衛芸術家の愛人リセロア（リーリー・ソビエスキー）の存在が夫婦の間に影を落としつつも、絵画の売買は順調。そんなある日、画廊のパーティーで、マックスは偶然、画家を目指す復員兵の青年アドルフ・ヒトラー（ノア・テイラー）と出会う。彼はマックスに絵画を見せに来たが、マックスは批評して叱咤激励。一方、貧しいアドルフに対して、陸軍将校マイヤー（ウルリク・トムセン）は、宣伝のための演説をすれば生活の保証をすると誘う。アドルフは街頭で演説をするが、その反ユダヤ的な内容を聞いたマックスは気分を害する。マックスはアドルフに、もっと絵画に打ち込むように諭す。そしてある時、マックスはアドルフが描いたナチスのデザイン案を目にし、心を奪われる。彼は近いうちにアドルフの個展を開くことと、残りのデッサンを見る約束を交わす。だがアドルフは代理で任された演説で観衆を熱狂させ、マックスはアドルフの政治関係者に襲われてしまった。そのため、約束のカフェで待つアドルフのもとに、ついにマックスは現われないのだった。