ノルター教授（ドナルド・プレザンス）は、科学が人と植物をへだてているのもを取り去り新しい生命体を創造することが出来るという信念にとり憑かれていた。その教授の信念は、彼の講義を受けている4人の学生トニー（スコット・アントニー）、ローレン（ジル・ハワース）、ブリジェット、ヘディ（ジュリー・エーゲ）などの興味をひいた。またヘディの恋人でアメリカの科学者ブライアン（ブラッド・ハリス）も、ノルターの学説に興味を示した。そのノルターには、リンチ（トム・ベイカー）という助手がいた。リンチは先天的な腺病におかされていて、その容貌は醜怪だった。彼は教授の助手の他にも、こびとのバーンズと共にカーニバルで見せ物小屋を経営していた。リンチは、ノルター教授の実験が成功すれば自分の醜い姿もなおると思い、そのため教授の実験に必要な人間を探してくることを進んでひきうけた。彼らの最初の餌食にされたのは女子学生のブリジェットだった。だが教授の手術は失敗し、もの凄い怪物が生まれた。彼女の変異体は“チベットのトカゲ女”としてリンチの見せ物小屋にで見せ物にされてしまった。次にトニーが狙われたがこの実験も失敗し、彼は“ビーナスのハエ取り草”という怪物にされた。トニーは実験室から逃げ出し、ローレンのところへ行った。ローレンは意外な事実に仰天し、ヘディに電話した。そのヘディもメモを残したままリンチに捕えられてしまった。彼女のメモを発見したのは、ブライアンだった。彼は教授の屋敷に潜入したが、リンチに捕えられ殺されそうになったところを見せ物小屋の奇形人間たちに救われ、リンチは逆に彼らに殺されてしまう。この頃、教授はヘディに最後の実験を試みようとしていた。だがその場に怪物と化したトニーが飛び込んできてあたかも“ハエ取り草”そのままに教授を捲き込んでしまう。実験室から出火し、トニーは教授をはき出したが、教授は既に血肉を吸い取られミイラのようになっていた。火災はふたりを呑み込み、やっとたどり着いたブライアンがヘディを救い出した。