黒木典膳の愛弟子鶴之助は、実は女で、しかも今は白雲党三鬼清澄に滅された信州三日月城主秋月頼母の姫として生れたのであった。生れたばかりの姫は、追手を逃れて京に辿りついたところを典膳に救われ、以来三日月城再興に備えて男として育てられながら武芸百般を教えられて来たのだった。この出生の秘密を打明けられた鶴之助は典膳に励まされ、三日月城再興へと旅立った。そして時を待ち侘びていた遺臣たちにめぐり合い、鶴之助は男装を解いて生れて始めて女の衣裳に手を通した。その翌日、遺臣の一人に連れられ城下に潜入した鶴之助改め月姫は、そこで白雲党の役人が一人の老婆を鞭打っているのをかばったことから思わぬ乱闘をひき起し、着なれぬ着物に足をとられて絶体絶命という時、突如現われた若侍が姫の危機を救った。その若侍こそ、かつて姫が典膳の許にいた頃、典膳を尋ね武道修業を求めに来た青年であった。そして、姫にとっては仇敵の三鬼清澄の一子与一郎であったのだ。だが、お互いにそのことを知るよしもなかった。与一郎は、姫の美しさに打たれ茫然としたが、同時に姫もかつて覚えたことのない胸のときめきを覚えるのであった。三日月城の若君与一郎が武者修業から帰って来て病床にあった清澄も、俄かに元気づいた。与一郎はその夜慣わしに従って竜神の舞を納めることになったが、これを知った三日月城の遺臣たちは、この機に若君と清澄を討ち合わせて城内の牢に幽閉されている秋月夫妻を救い出そうと決意した。その夜、舞台の与一郎に斬りつけたのは月姫だったが、お互の恋の相手が仇敵同士と知り驚くが、与一郎は突嗟に月姫を逃がした。その与一郎にも城内白雲党の修験者竜寛と呑慶の毒手が追っていた。彼らは清澄に毒を盛り、さらに与一郎を殺して城の乗取りを策していたのだ。事ここに至り与一郎は決然と立ち、竜寛一味を月姫と手を取合って倒すと、牢から秋月夫妻を助け出した。－－その後、月姫と与一郎との仲は固く結ばれ三日月城は栄えて行った。