許婚が復員したため北海道に帰って来た北村道子を待ち構えていたのは彼の凍死体だった。彼を愛していた姉のお敏が嫉妬に狂って凍死させ家出してしまったのだ。姉を追って上京した道子は、北海道で会った画家風間厚を尋ねるが会えず、トラックを除けそこなって路上に倒れた所を関という男に助けられ、その後身寄のない彼女が路頭にさまよっているとき再び関に再会した。ところがその二人の側に車をとめたのは、関の勤め先大阪繊維社長令嬢るいと風間だった。るいの親戚で同社の顧問をしている風間は道子をモデルに絵を書き始めるが、道子を愛する関はモデルに反対した。関と道子が夕靄の中で抱擁するのを見たるいは動揺した。るいも関を愛していたのだ。るいの気持を知った道子は姿を消した。大阪繊維は次第に苦境に陥り、「黒マスク」と呼ばれる人気者を頼んで特別ファッション・ショウを開く計画をたてた。関が会いにいってみると、「黒マスク」とは道子だった。風間の病気を関から知らされた道子は、見舞に風間の許を訪れている所を関に誤解された。ミス・ユニバース・コンテストを兼ねて華やかに繰りひろげられるファッション・ショウ。舞台裏に道子を訪ねたるいは、道子に恋をゆずり、風間の危篤を告げた。風間の瀕死の告白で関の誤解もとけ、ミス・ユニバースに選ばれた道子はアメリカに発った。その頃お敏は私娼街に売られていた。道子がユニバース・コンテスト第三位になった華やかなニュースを場末の映画館で涙ながらに見ているのは、うらぶれたお敏であった。