青鹿晶子は博徳学園高校の英語教師である。彼女が、最初にその少年に出会ったのは夜の新宿でだった。少年はチンピラに恐喝されながらも無抵抗で、ついにはナイフで腹を刺されてしまった。青鹿は悲鳴をあげ、その場に気を失った。パトカーが到着し、青鹿が気がついた時、少年の姿はなく、血のついたナイフだけがポツンと捨ててあった。三日後、青鹿の学校にその少年が転校して来た。少年・犬神明を医務室に連れていった青鹿は彼のシャツを脱がしたが、あの夜の傷跡は少しも見当らなかった。青鹿のクラスには、暴力団東明会の最高幹部を父に持つ羽黒獰が引きいる不良グループがある。羽黒の一の乾分・黒田たちは早速、犬神に凄絶なリンチを加えるが、彼は無抵抗のままだった。ある日、青鹿は犬神のマンションを尋ねた。真っ暗な部屋の中に輝く緑色の眼。そこには狼に変貌した犬神がいた。だが、ビックリ玩具の狼マスクだ、と言われた青鹿は、そのマスクをはずそうと犬神ともみ合うが、彼の肉体が燃え立つのに気ずき、あわてて部屋を出た。帰り道の青鹿を二人組の暴漢が襲った。その時、壮絶な咆哮とともに野獣が闇に躍り、彼女を救った。そして、彼女は遠のく意識の中で、それが犬神だったと知った。数日後、青鹿を神明と名乗るルポライターが訪れ、犬神の事をしつこく問い正した。一方、学園内で、委員長の木村紀子を先頭に、暴力追放の生徒集会が行われた。黒田たちは、集会に殴り込み、黒田が紀子を襲おうとした瞬間、犬神が紀子を救い、黒田は自分のナイフを自分の腹に突き刺してしまった。月は欠け、新月の頃となった。狼人間は新月の時は、その超能力が薄れてしまう。それに気ずいた羽黒は、青鹿を人質にして、犬神を東明会本部におびき出した。犬神が密室に監禁されている青鹿を救おうとした時、日本刀を持った羽黒が二人の前に立ちはだかった。二閃、三閃、青い稲妻が走る度に、犬神の血しぶきが上がり、止どめとばかり、羽黒は犬神の背後から刀を突き刺した。その瞬間、刀身を羽黒の手からもぎ取り、ゆっくりと振り向いた犬神の顔は狼に変身していた。次の瞬間、恐ろしい咆哮とともに、その野獣は猛然と羽黒に激突、彼の胸を貫ぬいていた刀で羽黒を突き刺した……。今は人間の姿に戻った犬神の身体を両腕に抱いた青鹿は、夜空に燃え上がる東明会本部を後にした。