法王が死に、バチカン教会の財政係ロッコ(アレックス・ロッコ)は、バチカン銀行と癒着し武器商人コレッリ(ハーバート・ロム)と手を組んで、新法王を仕立てあげようとする。ところが、ちょっとしたミスから孤児院の司祭アルビニーツィ(ロビー・コルトレーン)が法王になってしまう。アルビニーツィは、帳簿を調べてロッコの武器取引を発見、彼をクビにする。一方、アルビニーツィのかつての恋人ヴェロニカ(ビヴァリー・ダンジェロ)の息子ジョーがコレッリに殺され、怒ったアルビニーツィはバチカン銀行を閉鎖する。ところが、ロッコがジョーのことを隠し子としてすっぱ抜き、アルビニーツィは法王をクビになって街をさまよう。コレッリが新法王になりすまして戴冠式を行おうとするところへアルビニーツィが乱入して阻止し、コレッリは落ちてきた天井の下敷きになって死ぬ。アルビニーツィはヴェロニカと結婚し、田舎で孤児院を始めるのだった。