修行の旅を続けるあんぱん和尚（ウー・マ）は、弟子の不思議な鏡の術を使う美少女チンチン（ロレッタ・リー）を従え、町に帰ってきた。同じ頃、あんぱん和尚のライヴァルである道士ゴクウ（アンソニー・チェン）もまた、弟子のポテト（チン・カーロウ）とともに町に戻ってきていた。隣同士なのに仲の悪い和尚とゴクウは、顔をあわせれば喧嘩している。そんなある日、町に中国屈指のツル道長（チュン・ファト）という道士が、邪悪なジャンボキョンシーの棲む霊山に向かう途中に立ち寄った。ジャンボキョンシーが甦れば、中国全土が占拠されると聞いた和尚とゴクウは、チンチン、ポテト、ツルと同行している超能力童子デンカ（ホー・キンウェイ）とともに、力を合わせてキョンシー軍団に戦いを挑むのだった。