16世紀初頭、ヨーロッパ全土に覇権を拡げる神聖ローマ帝国軍は、イタリア北部を征圧し、ポー川を渡って一気にローマに攻め込もうとしていた。その進軍を阻止するべく最前線に立ったのが、ジョヴァンニ・デ・メディチ隊長（クリスト・ジフコフ）率いる教皇軍だった。ジョヴァンニは、若干17歳で100騎の騎兵隊の指揮官に命ぜられ、以降、歴戦の勝利で名将としての名を馳せる。1521年にローマ教皇レオ10世が死ぬと、忠義心から紋章の黒線を引いた白旗を翻して戦ったことから、彼は「黒隊のジョヴァンニ」と呼ばれた。しかしこの戦いで、ジョヴァンニは窮地に立たされていた。厳寒の原野で部下たちに支払う賃金も底を尽き、さらに身内の貴族の裏切りにあう。ジョヴァンニの従兄弟であるマントヴァ候フェデリコ・ゴンザーガ（セルジオ・グラマティコ）は、自らの領地に戦禍が留まることを嫌い、自邸の城門を密かに開けて神聖ローマ帝国軍の進軍を促してしまう。さらにフェラーラ公アルフォンソ・デ・エステ（ジャンカルロ・ベレッリ）は、政略結婚の見返りに出来上がったばかりの新しい武器、大砲を敵軍に贈る。孤立感を深めるジョヴァンニが、まどろみの中でふと思いを馳せるのは、残してきた妻マリア（デシィ・テネケディエヴァ）と、息子コジモだった。マリアはやはりメディチ家の出身で、時のローマ教皇クレメンス7世の従兄妹にあたる。戦地にいる夫に手紙と衣糧を送りながら、郷里で息子とふたり、つつましく暮らしている。そしてジョヴァンニには、運命によって引き寄せられた愛人、マントヴァの貴婦人（サンドラ・チェカレッリ）がいた。夜を焦がす逢瀬の記憶が、生々しくジョヴァンニの内に蘇る。深夜、愛する男の影を追って城を抜け出し、あてどもなく馬車を走らせる彼女の目の前には、戦火で焼き尽くされた村々が広がるばかり。そしてジョヴァンニはついに、敵軍の大将であるフルンスベルグ将軍（ニコラウス・モラス）と対決する。1対1の闘いにおいては負けを知らないジョヴァンニは、先頭を切って敵陣に突っ込む。そのとき、予期せぬ伏兵が彼を襲う……。